空調(diào)電子膨脹閥市場:發(fā)展迅猛 前景可期

空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)品作為新興節(jié)能閥產(chǎn)品，近幾年的迅速發(fā)展顯得尤其引人注目。2013年，在整個空調(diào)行業(yè)整體復(fù)蘇的情況下，電子膨脹閥行業(yè)再次取得了迅猛發(fā)展，且隨著變頻空調(diào)占比以及電子膨脹閥使用率的不斷提高，其國內(nèi)銷售增長速度明顯高于整機(jī)行業(yè)。特別是三花、盾安等本土企業(yè)在電子膨脹閥領(lǐng)域的精耕細(xì)作，使得電子膨脹閥的國內(nèi)競爭水平邁上了一個全新的臺階。 產(chǎn)能規(guī)模迅速擴(kuò)張形成四大產(chǎn)業(yè)集群

近幾年，空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)能規(guī)模與日俱增，從2008年的2130萬只已經(jīng)發(fā)展到了2013年的4800萬只，翻了一番還要多，其中在2011年發(fā)展勢頭最為迅猛，增幅高達(dá)44%。2010年-2011年，變頻空調(diào)行業(yè)快速發(fā)展，空調(diào)電子膨脹閥在國內(nèi)的產(chǎn)能規(guī)模也相應(yīng)有明顯提升，到2012年，家電行業(yè)遭遇低谷期，整機(jī)行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)下滑，然而空調(diào)電子膨脹閥產(chǎn)能仍能保持?jǐn)U增趨勢，國內(nèi)產(chǎn)能突破4000萬只。2013年，受國家政策和整機(jī)行業(yè)回暖復(fù)蘇的利好推動，電子膨脹閥漲勢仍然不減，產(chǎn)能規(guī)模再上新臺階，達(dá)4800萬只，同比增長17%。

雖然不少空調(diào)閥企近兩年開始增設(shè)電子膨脹閥生產(chǎn)線，但是截止到目前為止，該產(chǎn)品市場集中度相對較高，國內(nèi)產(chǎn)能主要分布在不二工機(jī)、三花、盾安、華鷺等生產(chǎn)企業(yè)，相應(yīng)的也就形成以浙江、江蘇、山東、廣東為主的四大產(chǎn)能基地。其中，以浙江地區(qū)產(chǎn)能占比最高，該地區(qū)以三花、盾安兩大本土企業(yè)為代表；江蘇地區(qū)位居第二，代表企業(yè)為電子膨脹閥龍頭企業(yè)不二工機(jī)；山東和廣東地區(qū)則分別以原太平洋和華鷺為代表。2013年產(chǎn)能擴(kuò)充較明顯的企業(yè)，仍以三花、盾安兩家本土企業(yè)最為明顯，尤其是三花，隨著對青島太平洋資產(chǎn)的收購，其產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年度，三花產(chǎn)能占比躍居第一，從08年的23.5%上升至13年37.5%；盾安也有明顯增長，產(chǎn)能占比從08年的1.4%上升至13年的25.0%。而不二工機(jī)產(chǎn)能占比已從08年的46.9%下滑至13年的27.1%。
由此也不難看出，我國電子膨脹閥市場規(guī)模迅速擴(kuò)張，形成浙江、江蘇、山東、廣東四大產(chǎn)能基群。未來，隨著三花和盾安產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)增，使得浙江地區(qū)產(chǎn)能占比保持不斷上升，相應(yīng)的，其他地區(qū)的占比將逐步下滑。

市場規(guī)模方興未艾利好因素大勢所趨

 從2009年到2013年，家電下鄉(xiāng)、以舊換新、節(jié)能惠民、定速新國標(biāo)以及變頻新標(biāo)準(zhǔn)等政策的實(shí)施，對空調(diào)行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，使得我國空調(diào)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大、變頻空調(diào)進(jìn)入快速發(fā)展通道、企業(yè)利潤率不斷提升，從而給空調(diào)電子膨脹閥創(chuàng)造了市場機(jī)會，隨著高能效產(chǎn)品規(guī)模及比例的不斷增加，電子膨脹閥的使用率越來越高，內(nèi)銷市場規(guī)模也開始不斷大幅提升。從圖3可以看出，電子膨脹閥近幾年以來保持了較快的發(fā)展速度，其中在2010年和2011年內(nèi)銷市場增長最為明顯，增幅高達(dá)73%以上；2012年，電子膨脹閥內(nèi)銷逆勢而增，同比增長9.3%；2013年度，空調(diào)電子膨脹閥內(nèi)銷市場在保持良好增長的基礎(chǔ)上更上一層樓，實(shí)現(xiàn)約2058.1萬只的內(nèi)銷規(guī)模，同比增長35.4%。

分析來看，一方面，2013年家用空調(diào)行業(yè)在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)低位趨穩(wěn)、行業(yè)回暖的大環(huán)境下，總體銷量穩(wěn)定增長，尤其是變頻空調(diào)受家電惠民政策退出及10月變頻空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)推動，銷量增幅明顯，變頻比例再次提升，對電子膨脹閥的需求不斷增加；另一方面，2013年的房地產(chǎn)市場相比2012年而言可謂火爆，一線城市的房價不斷高漲，市場成交量也大幅提高，房地產(chǎn)銷售市場的火旺，對空調(diào)行業(yè)的銷售起到了很好的推動作用，因此，對電子膨脹閥增長也起到一定的輔助作用；第三，2013年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在開局并不被看好的前提下，最終GDP實(shí)現(xiàn)了7.7%的增長，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比2012年有所緩和，整體上需求溫和，因此，對今年空調(diào)電子膨脹閥市場來說，也起到了一定的利好作用。綜上所述，電子膨脹閥閥內(nèi)銷市場方興未艾，未來空調(diào)能效不斷提升是發(fā)展的大趨勢，也將給空調(diào)電子膨脹閥帶來巨大的增長空間。

近幾年，空調(diào)電子膨脹閥出口市場同樣表現(xiàn)積極，從2010年起開始快速增長，2011年出口規(guī)模達(dá)348.3萬只，2012年受全球經(jīng)濟(jì)萎靡影響出口量僅328.9萬只，同比有所下滑，到了2013年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇回暖以及以三花為代表的本土閥企出口規(guī)模的迅速擴(kuò)張，空調(diào)電子膨脹閥出口市場規(guī)模達(dá)586.5萬只，同比增長78%。目前來看，未來出口市場仍具增長潛力。

本土企業(yè)突飛猛進(jìn)品牌格局日新月異

目前，空調(diào)電子膨脹閥內(nèi)銷市場格局尚未完全形成，近幾年，具備先天優(yōu)勢的日資企業(yè)不二工機(jī)可謂一家獨(dú)大，領(lǐng)跑于行業(yè)；與此同時，以三花、盾安為代表的本土企業(yè)也不甘示弱，在技術(shù)和規(guī)模上不斷實(shí)現(xiàn)突破，市場占比有明顯提升，相應(yīng)的，以不二工機(jī)為代表的外資企業(yè)比重呈下滑走勢。2013年，國內(nèi)電子膨脹閥市場集中度再次提高，主要集中在不二工機(jī)、三花和盾安上。其中，不二工機(jī)在電子膨脹閥內(nèi)銷市場中繼續(xù)占據(jù)龍頭地位，隨著三花、盾安內(nèi)銷規(guī)模的不斷提升，其市場占比不斷下滑，同比2012年下滑了5.5個百分點(diǎn)；相應(yīng)的，三花內(nèi)銷占比提升了近10個百分點(diǎn)，盾安內(nèi)銷占比提升了9.3個百分點(diǎn)。

出口方面，2013年空調(diào)電子膨脹閥出口市場主要集中在三花和不二工機(jī)兩家企業(yè)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三花出口量再次位居第一，同比增長了125.9%，出口份額也比去年提升了17個百分點(diǎn)。另外，盾安也在積極拓展其電子膨脹閥的海外市場，與印度夏普的合作已經(jīng)確定。
變頻市場不斷發(fā)展節(jié)能閥未來值期待

 家用空調(diào)領(lǐng)域，空調(diào)電子膨脹閥使用率相對不高，但呈每年逐步上升趨勢，2013年電子膨脹閥使用率約為13.1%，主要因?yàn)槎ㄋ贆C(jī)仍是家用市場主流，目前變頻與定頻銷售比例約為3:7。2013年10月，變頻空調(diào)新標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施，過渡期為一年，即從2014年10月1日起，中國變頻空調(diào)市場只能銷售新能效標(biāo)準(zhǔn)空調(diào)產(chǎn)品。因此，高能效、變頻化是空調(diào)行業(yè)未來發(fā)展的大趨勢，變頻空調(diào)將有較大的市場空間，這也給空調(diào)電子膨脹閥發(fā)展提供了良好后盾。

 除了家用領(lǐng)域，電子膨脹閥早在變頻商用領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)絕對地位，主要因?yàn)槎嗦?lián)機(jī)產(chǎn)品中變頻多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品比例高達(dá)99%以上。因此，變頻多聯(lián)機(jī)的穩(wěn)定發(fā)展為電子膨脹閥在商用領(lǐng)域的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

未來，隨著國家對節(jié)能要求的不斷提高，高能效變頻產(chǎn)品比重不斷加大，對推動空調(diào)電子膨脹行業(yè)發(fā)展起到尤為重要的利好作用。同時，2013年空調(diào)行業(yè)的整體回暖復(fù)蘇勢必給空調(diào)整機(jī)企業(yè)以及空調(diào)部件企業(yè)在2014年的運(yùn)作增添不少信心，尤其是空調(diào)電子膨脹閥生產(chǎn)企業(yè)。預(yù)計(jì)，2014年電子膨脹閥整體市場需求將突破2800萬只，同比增幅約達(dá)24%。